Een sale-and-leaseback transactie is een constructie waarbij een onderneming een bedrijfsmiddel verkoopt aan een derde partij en dat middel vervolgens direct terughuurt. Het resultaat: u ontvangt direct liquide middelen uit een bezitting die anders vastgeprikt zit op de balans, terwijl u het gebruik van het actief behoudt. Voor mkb-ondernemers die kapitaal willen vrijmaken zonder hun operatie te verstoren, is dit een serieus instrument om te kennen.<\/p>\n
Bij een sale-and-leaseback verkoopt u een actief aan een koper, vaak een financi\u00eble instelling, belegger of leasemaatschappij, en sluit u tegelijkertijd een leaseovereenkomst af om datzelfde actief te blijven gebruiken. U ontvangt de verkoopprijs als eenmalige liquiditeitsinjectie en betaalt voortaan een periodieke leasesom voor het gebruik. De eigendom verschuift, het gebruik blijft.<\/p>\n
Het proces verloopt doorgaans in drie stappen. Eerst wordt het actief getaxeerd en de marktwaarde vastgesteld. Daarna worden de verkoopovereenkomst en het leasecontract gelijktijdig gesloten. Ten slotte vindt de eigendomsoverdracht plaats en start de leasetermijn. Beide contracten zijn onlosmakelijk aan elkaar verbonden: zonder de leaseback is er geen sale.<\/p>\n
De leasetermijn, het huurbedrag en de voorwaarden aan het einde van de looptijd (terugkooprecht, verlengingsoptie of definitieve overdracht) worden vooraf onderhandeld. Hoe sterker uw onderhandelingspositie, hoe gunstiger de leasevoorwaarden die u kunt bedingen.<\/p>\n
In principe komen alle activa met een duidelijke marktwaarde en een langdurig gebruiksnut in aanmerking voor een sale-and-leaseback constructie. In de praktijk gaat het vaakst om onroerend goed, maar ook machines, voertuigen en IT-systemen en digitale infrastructuur<\/a> worden regelmatig op deze manier gefinancierd. Onze IT Audit & Cyber Services<\/a> kunnen inzicht geven in de waarde en risico’s van digitale activa binnen uw onderneming.<\/p>\n De meest voorkomende categorie\u00ebn zijn:<\/p>\n Doorslaggevend is dat het actief courant genoeg is, zodat een koper er vertrouwen in heeft. Unieke of sterk verouderde activa zijn moeilijker te plaatsen, omdat de koper het risico draagt als u de leasebetalingen niet kunt nakomen.<\/p>\n Het grootste voordeel van sale-and-leaseback is de directe vrijval van werkkapitaal. Gebonden vermogen in panden of machines wordt omgezet in liquide middelen, zonder dat u een banklening hoeft aan te vragen of nieuwe aandeelhouders hoeft op te nemen. U behoudt volledige zeggenschap over uw bedrijf terwijl u uw balans versterkt.<\/p>\n Voor mkb-ondernemers die een bedrijfsovername overwegen, is dit bijzonder relevant. Met vrijgekomen middelen kunt u een acquisitie financieren, een managementbuy-out ondersteunen of een groeistrategie versnellen via onze corporate finance dienstverlening voor ondernemers<\/a>. Een financieel adviseur voor bedrijfsovernames<\/a> kan beoordelen of sale-and-leaseback in uw specifieke situatie als financieringsbrug kan dienen.<\/p>\n Andere voordelen zijn een verbeterde liquiditeitsratio op de balans, mogelijke fiscale aftrekbaarheid van de leasekosten en een grotere financi\u00eble flexibiliteit voor onverwachte investeringen of tegenvallers.<\/p>\n Het voornaamste risico is dat u de eigendom van een strategisch actief permanent overdraagt. Als het bedrijfspand of de machine in waarde stijgt, profiteert de koper daarvan, niet u. U betaalt bovendien jarenlang leasekosten voor iets wat u eerder volledig bezat, wat op de lange termijn duurder kan uitvallen dan het oorspronkelijke eigendom.<\/p>\n Daarnaast brengt een leasecontract verplichtingen mee die u niet zomaar kunt opzeggen. Als uw bedrijf krimpt of de activiteit waarvoor u het actief gebruikt wegvalt, blijft u gebonden aan de leasebetalingen. Dit vermindert uw operationele flexibiliteit precies op het moment dat u die het hardst nodig heeft.<\/p>\n Verder is de transactie niet altijd eenvoudig terug te draaien. Als u het actief later toch wilt terugkopen, bent u afhankelijk van de bereidheid en de vraagprijs van de nieuwe eigenaar. Plan deze stap daarom nooit zonder gedegen advies. Onze Audit & Assurance specialisten<\/a> helpen u de financi\u00eble risico’s van een dergelijke transactie objectief in kaart te brengen.<\/p>\n Sale-and-leaseback is het meest zinvol wanneer uw kapitaal vastzit in activa terwijl uw bedrijf dat kapitaal elders harder nodig heeft. Typische situaties zijn een nakende bedrijfsovername, een groeispurt die extra financiering vraagt, of een herstructurering waarbij schulden moeten worden afgelost zonder de continu\u00efteit te raken.<\/p>\n Het is ook een logische overweging bij een bedrijfsoverdracht of opvolgingstraject. Als u uw onderneming wilt verkopen maar het vastgoed wilt behouden als pensioeninkomen, kunt u het pand vooraf uit de vennootschap halen via een sale-and-leaseback. De koper neemt dan een bedrijf over zonder vastgoed, en u ontvangt huurinkomsten als aanvulling op uw pensioen.<\/p>\n Minder geschikt is de constructie wanneer de leasekosten een te zwaar beslag leggen op de kasstroom, of wanneer het actief zo specifiek is dat een externe koper weinig waarde ziet in de eigendom.<\/p>\n De fiscale behandeling van een sale-and-leaseback in Nederland hangt af van de aard van het actief en de structuur van de overeenkomst. Bij de verkoop kan een boekwinst ontstaan als de verkoopprijs hoger ligt dan de boekwaarde. Die boekwinst is in beginsel belast met vennootschapsbelasting, tenzij u gebruik kunt maken van de herinvesteringsreserve of een andere faciliteit.<\/p>\n De leasebetalingen die u daarna doet, zijn doorgaans aftrekbaar als bedrijfskosten, wat een jaarlijks fiscaal voordeel oplevert. Of een leaseback kwalificeert als operationele lease of financi\u00eble lease bepaalt mede hoe de constructie op de balans en in de belastingaangifte wordt verwerkt. Bij een financi\u00eble lease blijft het actief op uw balans staan en wordt alleen de financieringscomponent zichtbaar; bij een operationele lease verdwijnt het actief volledig van de balans.<\/p>\n De btw-behandeling is een apart aandachtspunt, zeker bij onroerend goed waar de btw-regels complex kunnen zijn. Laat de fiscale structurering en juridisch advies<\/a> altijd toetsen door onze tax & legal adviseurs voor ondernemers<\/a> voordat u tekent, want achteraf bijsturen is zelden mogelijk.<\/p>\n Een sale-and-leaseback klinkt eenvoudig, maar de combinatie van financi\u00eble, juridische en fiscale aspecten maakt het een traject waarbij u niemand wilt missen die de details beheerst. Wij begeleiden mkb-ondernemers en familiebedrijven bij precies dit soort vraagstukken: van de eerste verkenning tot de ondertekening en de verwerking in uw administratie en boekhouding<\/a>.<\/p>\n Wat wij voor u doen:<\/p>\n Wilt u weten of sale-and-leaseback voor uw onderneming een slimme zet is? Neem contact op met Auren voor een vrijblijvend kennismakingsgesprek<\/a> voor een gesprek zonder verplichtingen. We kijken samen naar uw situatie en geven u een helder advies dat past bij uw bedrijf, uw mensen en uw toekomst. Ontdek Auren en onze aanpak<\/a> of bekijk ook onze kennissessies en evenementen voor ondernemers<\/a> voor meer inzichten over bedrijfsfinanciering en gerelateerde thema’s.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" Kapitaal vastzit in bedrijfspand of machines? Sale-and-leaseback biedt mkb-ondernemers directe liquiditeit \u2014 zonder eigendom op te geven.<\/p>\n","protected":false},"featured_media":951809,"template":"","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"blog-category":[],"class_list":["post-951193","blog","type-blog","status-publish","has-post-thumbnail","hentry"],"acf":[],"yoast_head":"\n\n
Wat zijn de voordelen van sale-and-leaseback voor mkb-ondernemers?<\/h2>\n
Wat zijn de risico’s en nadelen van sale-and-leaseback?<\/h2>\n
Wanneer is sale-and-leaseback een slimme keuze?<\/h2>\n
Wat zijn de fiscale gevolgen van een sale-and-leaseback in Nederland?<\/h2>\n
Hoe Auren u helpt bij sale-and-leaseback en bedrijfsfinanciering<\/h2>\n
\n