El pasado 4 de noviembre fue publicado el Decreto Nº 299 de 2015, que incrementa transitoriamente los beneficios otorgados a los Proyectos de Inversión que se presenten y/o ejecuten en el corto y mediano plazo, en particular en la exoneración del Impuesto a la Renta de las Actividades Económicas (IRAE).
La promulgación de este Decreto tiene dos objetivos claros. Por un lado, se busca fomentar la ejecución de inversiones en un contexto de enfriamiento de la economía, y por otra parte se promueve la presentación de nuevos Proyectos de Inversión, luego de evidenciarse una caída del 24% en el número de Proyectos presentados en los primeros nueve meses del año, respecto del mismo período del 2014.
1)NUEVOS PROYECTOS
Los Proyectos que se presenten entre el 1º de diciembre 2015 yel 31 de diciembre 2016 obtendrán un incremento de la exoneración de IRAE de un 10%, siempre que prevean la ejecución de al menos el 75% de la inversión antes del 31 de diciembre 2017.
Si a esta fecha la empresa no hubiera ejecutado al menos el 75% de la inversión y hubiese aprovechado el beneficio adicional, éste deberá devolverse sin multas ni recargos – actualizado por la evolución de la UI–.
2)INVERSIONES 2016
Las inversiones que se ejecuten entre el 1º de diciembre 2015 y hasta el 31 de diciembre 2016, ya sea al amparo del régimen vigente (Dec. 2/012) o por el régimen anterior (Dec. 455/007), se computarán por un 120% del monto efectivamente invertido, a los efectos del cálculo de la exoneración de IRAE.
Para el caso de nuevos proyectos ambos beneficios transitorios pueden adicionarse, para las inversiones que cumplan ambas condiciones.
La exoneración de IRAE adicional que se obtenga dependerá de cada Proyecto, dado que debe considerarse el beneficio que se obtiene luego de la aplicación de la matriz de indicadores y el cronograma de ejecución efectivo de las inversiones comprometidas.
Presentamos a continuación dos ejemplos a efectos de visualizar el impacto de los incentivos, considerando en ambos casos la presentación desde el 1º de diciembre próximo.
a)Nuevo proyecto que se ejecuta en su totalidad durante 2016:
b)Nuevo proyecto que se ejecuta parcialmente en 2016:
El incentivo será mayor en función de la exoneración que el Proyecto obtenga, y el grado de ejecución antes del 31 de diciembre 2016.
IMPACTO
Para evaluar el impacto de los incentivos es necesario analizar el aprovechamiento efectivo del beneficio de IRAE que se obtiene en la presentación de un Proyecto de Inversión. A estos efectos, resulta relevante la consideración del plazo de aprovechamiento del beneficio obtenido; recordamos que puede exonerarse hasta el 60% del IRAE de cada ejercicio.
En este orden, cabe señalar que el Dec. 299/015 no prevé la extensión del plazo para el aprovechamiento de la exoneración de IRAE, por lo que en muchos casos la empresa no podrá captar estos incentivos, dado que la proyección de sus resultados fiscales puede no ser suficiente para absorber la totalidad del beneficio del Proyecto.