{"id":10762,"date":"2017-08-18T10:58:53","date_gmt":"2017-08-18T08:58:53","guid":{"rendered":"https:\/\/auren.com\/uy\/new\/336-irpf-o-irnr-dividendos-en-sociedades-anoninas-inversion-o-gasto\/"},"modified":"2017-08-18T10:58:53","modified_gmt":"2017-08-18T08:58:53","slug":"336-irpf-o-irnr-dividendos-en-sociedades-anoninas-inversion-o-gasto","status":"publish","type":"new","link":"https:\/\/auren.com\/uy\/noticias\/336-irpf-o-irnr-dividendos-en-sociedades-anoninas-inversion-o-gasto\/","title":{"rendered":"336- IRPF O IRNR DIVIDENDOS EN SOCIEDADES AN\u00d3NINAS- \u00bfINVERSI\u00d3N O GASTO?"},"content":{"rendered":"<p class=\"has-text-align-justify\">En este art\u00edculo trataremos de analizar c\u00f3mo el pago de IRPF o IRNR, por concepto de distribuci\u00f3n de dividendos puede considerarse, en determinados casos, como una inversi\u00f3n y no como un gasto.<\/p>\n<p class=\"has-text-align-justify\">\u00a0Desde la entrada en vigencia de la Reforma Tributaria, muchos empresarios evaluaban si cuando retiraban dinero lo hac\u00edan como una distribuci\u00f3n anticipada y por tanto gravados al 7% o como un pr\u00e9stamo a recibir de la sociedad.\u00a0<\/p>\n<p class=\"has-text-align-justify\">\u00a0Es as\u00ed que muchas veces, se adopt\u00f3 como pol\u00edtica el debitar tales retiros de la cuenta del accionista o director respectivo, constituy\u00e9ndose un pr\u00e9stamo de la sociedad.<\/p>\n<p class=\"has-text-align-justify\">\u00a0Pero esta decisi\u00f3n no estaba exenta de abonar impuestos, en tanto que para el Impuesto al Patrimonio (IP) este activo est\u00e1 gravado a la tasa del 1,5% y a los efectos del IRAE, los saldos deudores de accionistas o directores se consideran activos de la empresa, correspondi\u00e9ndoles el c\u00e1lculo de intereses fictos y diferencia de cambio.<\/p>\n<p class=\"has-text-align-justify\">\u00a0Sin perjuicio de lo anterior, a efectos del IRAE, este incremento de la renta bruta por concepto de intereses fictos era compensado por la p\u00e9rdida generada por el saldo de la cuenta de accionistas o directores cuando se realizaba el denominado ajuste por inflaci\u00f3n fiscal (AIPI), en donde un incremento de la inflaci\u00f3n generaba, para los rubros activos, habitualmente una p\u00e9rdida.<\/p>\n<p class=\"has-text-align-justify\">\u00a0En definitiva, si el pago por concepto de IRPF o IRNR era mayor al costo de abonar IP e IRAE, se segu\u00edan realizando los retiros como pr\u00e9stamos de la sociedad al accionista.<\/p>\n<p class=\"has-text-align-justify\">\u00a0Pero hay varios cambios normativos en los \u00faltimos tiempos que entendemos desestimulan esta pr\u00e1ctica. En primer lugar, la eliminaci\u00f3n del AIPI, dado que su aplicaci\u00f3n depende de un contexto macroecon\u00f3mico del que Uruguay, por suerte, est\u00e1 bastante alejado. Y en segundo lugar, la introducci\u00f3n del denominado \u201cdividendo ficto\u201d, para el cual la renta neta fiscal gravada por IRAE que, al cierre de un ejercicio tenga una antig\u00fcedad mayor o igual a 4 ejercicios, menos ciertas deducciones, ser\u00e1 considerada como dividendo o utilidad y tributar\u00e1 en consecuencia.<\/p>\n<p class=\"has-text-align-justify\">\u00a0Al eliminar el efecto compensatorio del AIPI en la liquidaci\u00f3n de IRAE, este impuesto se ve incrementado. Asimismo, la no distribuci\u00f3n real de dividendos ya no exime de abonar IRPF o IRNR.<\/p>\n<p class=\"has-text-align-justify\">\u00a0Entonces, \u00bfpor qu\u00e9 no considerar disminuir el efecto negativo de la cuenta con accionistas, si ello implica, en los siguientes ejercicios, disminuir el pago de IP e IRAE?<\/p>\n<p class=\"has-text-align-justify\">\u00a0La propuesta entonces, es hacer <strong>una inversi\u00f3n<\/strong>, que no es otra cosa que realizar el pago de IRPF o IRNR correspondiente a la distribuci\u00f3n de dividendos, cancelando la cuenta de accionista o director.<\/p>\n<p class=\"has-text-align-justify\">\u00a0Obviamente, para realizar esta distribuci\u00f3n, la sociedad debe tener resultados contables suficientes. Por otro lado, lo ideal a efectos de realizar un menor pago de IRPF o IRNR es tener la menor cantidad de resultados fiscales gravados por IRAE.<\/p>\n<p class=\"has-text-align-justify\">\u00a0En conclusi\u00f3n, el pago del 7%, en este caso, no es un gasto <strong>sino una inversi\u00f3n<\/strong> clara, concreta, visible y en muchos casos, muy onerosa.<\/p>\n<p class=\"has-text-align-justify\">\u00a0Es cierto que, <strong>el flujo<\/strong> de la misma es dif\u00edcil de visualizar y\/o de entender para el empresario, dado que es un \u201c<strong>no egreso\u201d<\/strong> y es decir su rentabilidad no se ve reflejada en los ingresos sino en la disminuci\u00f3n de egresos a la hora del pago de impuestos.<\/p>\n<p class=\"has-text-align-justify\">\u00a0Por tanto, como cualquier inversi\u00f3n, el presente es un tema de riesgo, rentabilidad y visi\u00f3n.<\/p>\n<p class=\"has-text-align-justify\">\u00a0A modo de ejemplo: Cuenta Accionistas <strong>USD 1.000.000<\/strong><\/p>\n<div class=\"wp-block-image\">\n<figure class=\"aligncenter is-resized\"><img decoding=\"async\" data-src=\"https:\/\/d33c2a5xmvj7uh.cloudfront.net\/images\/originals\/tabla-javier-1.jpg?v=1503064554\" alt=\"\" width=\"551\" height=\"221\" src=\"data:image\/svg+xml;base64,PHN2ZyB3aWR0aD0iMSIgaGVpZ2h0PSIxIiB4bWxucz0iaHR0cDovL3d3dy53My5vcmcvMjAwMC9zdmciPjwvc3ZnPg==\" class=\"lazyload\" style=\"--smush-placeholder-width: 551px; --smush-placeholder-aspect-ratio: 551\/221;\" \/><\/figure>\n<\/div>\n<p class=\"has-text-align-justify\">En definitiva, en este ejemplo en 3 a\u00f1os se recuperar\u00eda la inversi\u00f3n realizada y luego se sigue \u201cganando\u201d por a\u00f1o USD\u00a028.500.<\/p>\n<p class=\"has-text-align-justify\">Es de se\u00f1alar, que esta operaci\u00f3n no tiene\u00a0 efectos a la hora del an\u00e1lisis del balance de la sociedad por parte de las instituciones financieras, m\u00e1s all\u00e1 de que el patrimonio disminuye, pues estas instituciones, dentro de sus ratios, ya consideraban la baja de las cuentas de accionistas o directores.\u00a0<\/p>\n<p><!-- AddThis Advanced Settings generic via filter on the_content --><!-- AddThis Share Buttons generic via filter on the_content --><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>En este art\u00edculo trataremos de analizar c\u00f3mo el pago de IRPF o IRNR, por concepto de distribuci\u00f3n de dividendos puede considerarse, en determinados casos, como una inversi\u00f3n y no como [&hellip;]<\/p>\n","protected":false},"featured_media":10763,"template":"","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"new-category":[],"class_list":["post-10762","new","type-new","status-publish","has-post-thumbnail","hentry"],"acf":[],"yoast_head":"<!-- This site is optimized with the Yoast SEO plugin v27.4 - https:\/\/yoast.com\/product\/yoast-seo-wordpress\/ -->\n<title>336- IRPF O IRNR DIVIDENDOS EN SOCIEDADES AN\u00d3NINAS- \u00bfINVERSI\u00d3N O GASTO? 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