Algunas veces, especialmente en el inicio de las actividades de una sociedad, es necesario obtener financiamiento para\u00a0 obtener el capital de trabajo suficiente para comenzar con las actividades. En la mayor\u00eda de los casos este financiamiento se obtiene del aporte de capital inicial, pero es posible que el mismo no sea suficiente y se generen necesidades de fondos adicionales, optando los accionistas por realizar pr\u00e9stamos a la sociedad.<\/p>\n
Muchas veces se opta por esta modalidad de financiamiento porque se cree que la sociedad tendr\u00e1 posibilidades de devoluci\u00f3n r\u00e1pida de los fondos. Pero puede ocurrir que posteriormente se plantee la posibilidad de capitalizarlos (convertir en acciones el pr\u00e9stamo de los accionistas).<\/p>\n
A continuaci\u00f3n comentaremos brevemente el impacto fiscal de la operaci\u00f3n y las formalidades a tener en cuenta.<\/p>\n
Impacto en la sociedad<\/strong><\/p>\n \u00bfA partir de qu\u00e9 momento se considera vigente la capitalizaci\u00f3n?<\/p>\n Esto queda establecido en el Decreto reglamentario del IRAE:<\/p>\n \u201cArt\u00edculo 97\u00ba.- Aumentos de capital.- Las integraciones realizadas en sociedades por acciones a cuenta de futuros aumentos de capital, no se computar\u00e1n como pasivo si tales aumentos hubieran sido aprobados por el \u00f3rgano social competente.\u201d<\/em><\/p>\n Es importante tener en cuenta que la sociedad debe tener capital autorizado suficiente o en caso contrario, aprobar en el mismo acto que aprueba el aumento de capital integrado el incremento del primero. En caso contrario el pasivo capitalizado no podr\u00e1 considerarse como un aporte, sino que continuar\u00e1 siendo un pasivo desde el punto de vista fiscal.<\/p>\n En lo que respecta al Impuesto al Patrimonio no hay impacto, ya que este pasivo no es considerado deducible fiscalmente.<\/p>\n Sin embargo desde el punto de vista del Impuesto a las Rentas de las Actividades Econ\u00f3micas puede tener efecto, ya que al capitalizarse el pasivo (en caso de estar nominado en moneda extranjera), este dejar\u00e1 de generar diferencia de cambio, que impactar\u00e1 en una disminuci\u00f3n o aumento del resultado fiscal (dependiendo de la evoluci\u00f3n del tipo de cambio).<\/p>\n Por otra parte, al capitalizarse el pasivo\u00a0 dejar\u00e1 de formar parte de la base imponible del Ajuste Integral Por Inflaci\u00f3n (AIPI) y por lo tanto no generar\u00e1 ganancia por este concepto (en caso de aumentar el Indice correspondiente).<\/p>\n Impacto para el accionista (PF \u00f3 entidad del exterior)<\/strong><\/p>\n Con la capitalizaci\u00f3n deja de existir el pasivo y el accionista se vincular\u00e1 con la sociedad \u00fanicamente por medio de la titularidad de las acciones. Por lo tanto dejar\u00e1 de recibir pagos y la forma de recibir fondos desde la sociedad ser\u00e1 \u00fanicamente a trav\u00e9s de distribuci\u00f3n de dividendos, los cuales se encontrar\u00e1n \u00a0gravados por IRPF o IRNR (dependiendo de la nacionalidad del accionista), siempre que existan en la sociedad resultados fiscales positivos.<\/p>\n Con respecto al IP, el accionista dejar\u00e1 de tener un activo con la sociedad y en su lugar aumentar\u00e1 el n\u00famero de acciones (aumenta la inversi\u00f3n), la cual no se encuentra gravada por el impuesto en cabeza de su titular.<\/p>\n Formalidades<\/strong><\/p>\n Luego de decidir capitalizar los pasos a seguir son:<\/p>\n – Realizar una Asamblea extraordinaria de accionistas donde se aprueba la decisi\u00f3n de capitalizar los pasivos. Deber\u00e1 verificarse si la sociedad dispone de capital autorizado suficiente y si no lo tuviera, en el mismo acto deber\u00e1 aprobarse su ampliaci\u00f3n.<\/p>\n – Emisi\u00f3n de las acciones correspondientes al aumento de capital. En caso de capital autorizado insuficiente, el capital aportado queda \u201cen tr\u00e1mite\u201d y es necesario esperar la aprobaci\u00f3n del aumento de capital integrado por parte de la Auditor\u00eda Interna de la Naci\u00f3n (AIN), para posteriormente emitir las mismas.<\/p>\n – Notificar a la AIN el aumento del capital integrado.<\/p>\n En posteriores entregas ampliaremos este punto, ya que la informaci\u00f3n a presentar ante la AIN en estos casos tiene ciertas particularidades diferentes a las capitalizaciones realizadas en efectivo.<\/p>\n <\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" Algunas veces, especialmente en el inicio de las actividades de una sociedad, es necesario obtener financiamiento para\u00a0 obtener el capital de trabajo suficiente para comenzar con las actividades. En la […]<\/p>\n","protected":false},"featured_media":11408,"template":"","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"new-category":[],"class_list":["post-11407","new","type-new","status-publish","has-post-thumbnail","hentry"],"acf":[],"yoast_head":"\n