המהפכה הרגולטורית בעולם הקריפטו: מה בנקים יכולים לעשות עכשיו ומה המשמעות למשקיעים בישראל
המהלך הדרמטי של ה-SEC: מה זה אומר לבנקים ולמשקיעים?
רשות ניירות הערך האמריקנית (SEC) הודיעה לאחרונה על ביטול ההנחיה החשבונאית SAB 121, שהגבילה בנקים מלהחזיק בנכסי קריפטו עבור לקוחותיהם. ביטול ההנחיה מסיר מכשול משמעותי ומאפשר למוסדות פיננסיים גדולים להציע שירותי משמורת לביטקוין ולנכסים דיגיטליים אחרים, ללא צורך בהכרה בהם כהתחייבויות במאזן.
המהלך הזה מסמן תפנית בגישת הרגולטורים כלפי תעשיית הקריפטו. ממשל טראמפ החדש, בשיתוף פעולה עם רגולטורים פדרליים, מעודד גישה פחות מגבילה, מתוך הבנה כי מטבעות דיגיטליים הופכים לחלק בלתי נפרד מהמערכת הפיננסית. אך האם זה באמת מספיק כדי לשנות את המשחק? ומה ההשלכות של המהלך על המשקיעים הישראלים?
המצב הרגולטורי בישראל: התקדמות, אבל עם הרבה סימני שאלה
בישראל, הרגולציה על מטבעות דיגיטליים עדיין נמצאת בשלבי התהוות. לאחרונה פרסם משרד האוצר תזכיר חוק שמטרתו להסדיר את מעמד הקריפטו, תוך הגדרת "נכס דיגיטלי" וקביעת כללי מיסוי חדשים. ההגדרה החדשה כוללת שימוש בטכנולוגיית רישום מבוזר (DLT) אך מחריגה נכסים מסורתיים כגון מטבעות רשמיים וניירות ערך.
האם השקעה בקריפטו תהיה כדאית מבחינת מיסוי?
נכון להיום, רשות המיסים בישראל מחייבת משקיעים פרטיים במס רווחי הון של 25% על מכירת מטבעות קריפטוגרפיים. אך אם הפעילות תיחשב עסקית, המס יכול להגיע עד ל-50%. אחד השינויים המשמעותיים בהצעת החוק הוא קביעת "מקום צמיחת ההכנסה", לפיה תושבי ישראל יחויבו במס גם אם מכרו נכס דיגיטלי לאחר שעזבו את הארץ.
בנוסף, קיימת חובת דיווח על כל עסקה בנכסים דיגיטליים, גם אם לא מומשה רווח מיידי. לדוגמה, אם משקיע מבצע המרה בין ביטקוין לאתריום, מדובר באירוע מס לכל דבר, מה שמחייב אותו לדווח ולשלם מס בהתאם. ההשלכה של כלל זה היא הגדלת הנטל הבירוקרטי על משקיעים פרטיים, אשר צריכים לתעד כל פעולה ולנהל רישומים מסודרים כדי להימנע מקנסות והליכים משפטיים. מעבר לכך, אי דיווח או ניסיון להעלים הכנסות עלול להיחשב לעבירה פלילית.
הבעיה הגדולה – הכנסה חוקית, אבל חסומה בבנקים
למרות שהקריפטו חוקי בישראל, הבנקים ממשיכים להערים קשיים על העברת כספים שמקורם במסחר במטבעות דיגיטליים. החשש מהלבנת הון ומימון טרור גורם לבנקים לדחות העברות בנקאיות שמקורן בזירות מסחר קריפטוגרפיות, גם כאשר המשקיע דיווח כחוק לרשות המסים ושילם את חבות המס.
לסיכום – האם הרגולציה החדשה תפתור את הבעיות?
החלטת ה-SEC בארה"ב מסמנת שינוי חיובי עבור משקיעים ובנקים, אך בישראל הדרך עוד ארוכה. כדי להבטיח עמידה בדרישות החוק ולנצל את ההזדמנויות בשוק הקריפטו, יש להיוועץ במומחים בתחום המסים והרגולציה. שוק הקריפטו לא הולך לשום מקום – ולכן חשוב להיערך נכון לשינויים הקרובים.
יו”ר פירמת הייעוץ הבינלאומית AUREN ישראל
"Business generator" לחברות טכנולוגיה וסטארט-אפים
