עסקאות מיזוגים ורכישות M&A

שילוב בין החלטה, תהליך וביצוע בעסקאות מורכבות – מהערכת המהלך, דרך ניהול ה-DD והמו"מ, ועד אינטגרציה לאחר חתימה.

לתיאום שיחת היכרות

ההצעה שלנו

כאשר חברה זרה בוחנת רכישה, מיזוג או השקעה בישראל, היא אינה זקוקה רק לבדיקה נקודתית או לדוח בודד. במקרים כאלה נדרש תהליך מנוהל שמחבר בין תמונת סיכונים, מבנה עסקה, DD, משא ומתן, מסמכי העסקה ותכנית ביצוע לאחר החתימה.

לכן בנינו פתרון פרימיום לעסקאות מיזוגים ורכישות, שמבוסס על עיקרון פשוט: לא מוכרים "ייעוץ" כללי – מוכרים "תיק החלטות" + "מנגנון ביצוע". המודל בנוי כשרשרת ברורה: מוצר-כניסה קצר וממוקד, חבילת ביצוע עסקה לפי צורך, ולאחר מכן חבילת Post-close שנועדה להבטיח שהעסקה לא רק נחתמת, אלא גם מיושמת בפועל.

למי זה מתאים
הפתרון מתאים במיוחד ל:
- חברות זרות שבוחנות רכישה, מיזוג או השקעה בישראל
- קבוצות בין-לאומיות שצריכות מסגרת החלטה מסודרת לפני כניסה לעסקה בישראל
- הנהלות, בעלי שליטה, CFO ומשקיעים הזקוקים לתמונה ברורה לפני DD, LOI או חתימה
- ארגונים שמעדיפים מעטפת אחת שמחברת בין משפטי, פיננסי, מיסוי, תהליך ומשא ומתן
- חברות שמעוניינות לא רק לסגור עסקה, אלא גם להיערך נכון ל-100 הימים שאחרי החתימה
- עסקאות מיזוגים ורכישות בתוך ישראל, במקרים המתאימים ובמיוחד במסגרת ערוץ שותפים
מתי נכון לפנות
נכון לפנות אלינו כאשר:
- יש כוונת רכישה או מיזוג בישראל, אך עדיין חסרה מסגרת החלטה ברורה
- נדרש Sprint קצר לפני כניסה ל-DD או לפני חתימה על מסמכי ביניים
- יש צורך לנהל תהליך DD, ריכוז ממצאים ושאלות המשך מול הצד השני
- המשא ומתן מתקדם, אך יש צורך בגוף אחד שמחבר בין המסרים, המסמכים וההחלטות
- רוצים להיערך מראש לשלב ה-Post-close ולא להסתפק רק בסגירה הפורמלית של העסקה
איך התהליך בנוי

שלב 1 – Sprint החלטה לעסקה בישראל
10–14 ימי עבודה
בונים תיק החלטות ראשוני, ממפים סיכונים והזדמנויות, ומגדירים את מסלול ההמשך.

שלב 2 – ביצוע העסקה
לפי היקף העסקה והצורך
מנהלים DD, משא ומתן, מסמכים והתקדמות מעשית עד לסגירה.

שלב 3 – 100 ימים אחרי חתימה
לאחר הסגירה
מיישמים את האינטגרציה, מייצבים תהליכים ומוודאים שהעסקה עוברת משלב החתימה לשלב הביצוע בפועל.
מה כולל הפתרון
1. Sprint החלטה לעסקה בישראל

שלב קצר ומוגדר של 10–14 ימי עבודה, שמטרתו לבנות תמונת מצב ברורה לפני כניסה עמוקה יותר לעסקה.

השלב כולל:
- מפת סיכונים והזדמנויות – משפטי, פיננסי, תפעולי ומיסויי לפי הצורך
- רשימת מסמכים ל-Data Room ו-Checklist לתהליך
- המלצות למבנה העסקה ברמת עקרונות
- תכנית 30/60/90 להמשך
2. חבילת ביצוע עסקה

חבילת ביצוע לפי צורך, שנועדה לנהל את העסקה בפועל – לא רק לנתח אותה.

השלב כולל:
- ניהול DD בפועל
- ריכוז ממצאים, שאלות המשך וניהול מסרים מול הצד השני
- ליווי משא ומתן והתקדמות משלב ה-LOI ועד לשלב הסגירה
- ניהול מסמכי העסקה והתקשרויות, בשילוב משאבים פנימיים ושותפים/פרילנסרים לפי הצורך
3. 100 ימים אחרי חתימה – Post-close Integration

מעטפת יישום ואינטגרציה שמטרתה לחבר בין החלטה, תהליך ותוצאה עסקית לאחר החתימה.

השלב כולל:
- תכנית אינטגרציה פיננסית-תפעולית
- בניית תהליכים, דיווחים, בקרה ומדידה
המשך ליווי או ריטיינר לפי צורך, לצורך ייצוב הפעילות ויישום ההחלטות

מה כולל השירות

מה מייחד את הפתרון –

– עסקה מנוהלת מקצה-לקצה
לא רק בדיקה
הערך אינו מסתכם בדוח DD. החוזקה היא בחיבור בין ניתוח, תהליך, מסמכים, משא ומתן וסגירה – ולאחר מכן גם אינטגרציה עסקית.

– תיק החלטות ולא ייעוץ כללי
הלקוח מקבל מסגרת ברורה לקבלת החלטה: תמונת סיכונים והזדמנויות, מסמכי עבודה, Checklist, המלצות מבנה ותכנית המשך.

– חיבור בין עסקה לבין תוצאה עסקית
העמוד נבנה לא סביב "סגירת עסקה בכל מחיר", אלא סביב תהליך אחראי שמחבר בין החלטה, ביצוע ויישום לאחר החתימה.

– ניסוח שיווקי ותפעולי אחראי
איננו מבטיחים "להביא יעד" או "לסגור עסקה", ואיננו עובדים על בסיס עמלת הצלחה. ההתחייבות היא לתהליך, לתכולה ולתוצרים מוגדרים.

מידע נוסף, תשובות ודוגמאות –

חברה זרה שבוחנת רכישה ראשונה בישראל
במקרה כזה, ההנהלה צריכה להבין במהירות מהם הסיכונים, אילו מסמכים צריך לדרוש, מהו מבנה העסקה האפשרי ומה נכון לבדוק לפני שמעמיקים ל-DD מלא.

קבוצה בין-לאומית שכבר נכנסה ל-DD אך צריכה לנהל את הקצב והמסרים
כאן הערך הוא לא רק בזיהוי ממצאים, אלא בריכוז שאלות, בניהול שיח מסודר מול הצד השני ובשמירה על תהליך שמוביל להחלטה.

חברה שהגיעה לשלב חתימה אך לא נערכה ליום שאחרי
במקרים כאלה, Post-close הופך לקריטי – כדי לחבר בין מסמכי העסקה לבין תהליכים, דיווחים, בקרה ויציבות עסקית בפועל.

הרחבות ושירותים משלימים –

בהתאם למבנה העסקה ולרמת המורכבות, ניתן לשלב גם:

חוות דעת מקצועיות בסוגיות מס, מבנה עסקה וחשיפות מיסויות

שילוב משאבים משפטיים, פיננסיים ותפעוליים לפי צורך

Vendor Readiness או הכנת Data Room במקרים המתאימים

המשך ליווי כריטיינר לאחר הסגירה, לצורך ייצוב, בקרה ויישום

עבודה מול שותפים ומפנים במודל מובנה, במקרים המתאימים

למה דווקא AUREN Israel –

שילוב בין מומחיות במיסוי מקומי ובין-לאומי, חשבונאות, פיננסים, DD, תהליך, משא ומתן ותכנון יישום – תחת מעטפת אחת.

הבסיס המקצועי שמאחורי הפתרון –

מיסוי מקומי ובין-לאומי
מומחיות מס ישראלית ובין-לאומית בעסקאות, מבני השקעה ורכישה.

חשבונאות, פיננסים וביקורת
תחומי ליבה שמאפשרים להבין את העסקה לא רק משפטית, אלא גם פיננסית ותפעולית.

היבטים משפטיים בין-לאומיים ורשת מקצועית לפי הצורך
גישה למומחיות רלוונטית, בישראל ומחוצה לה, בהתאם לצדדים, למדינה ולמבנה העסקה.

טכנולוגיה, AI וגיאו-אסטרטגיה
שכבת חשיבה משלימה לעסקאות מורכבות בסביבה עסקית ותחרותית משתנה.

שאלות נפוצות –

האם אתם מאתרים עבור הלקוח יעד לרכישה או קונה?
ככלל, לא. אם קיים סיוע מוגבל במיפוי או סינון אפשרויות, הוא יוצג כך במפורש, בשכר טרחה ובהיקף מוגדר – ולא כהתחייבות להביא עסקה.

האם אתם עובדים על בסיס עמלת הצלחה?
לא. המודל בנוי על חבילות ושכר טרחה מוסכם, ולא על Success Fee.

מה ההבדל בין Sprint החלטה לבין חבילת ביצוע?
ה-Sprint נועד לבנות מסגרת החלטה ברורה וממוקדת לפני כניסה עמוקה יותר לעסקה. חבילת הביצוע מיועדת לניהול ה-DD, המשא ומתן, המסמכים והתקדמות העסקה בפועל.

האם אתם מלווים גם אחרי החתימה?
כן. אחד המרכיבים המרכזיים של המוצר הוא חבילת 100 ימים אחרי חתימה, שנועדה לחבר בין העסקה לבין היישום בפועל.